Présentation des frais facturés à l'OPCVM
au cours du dernier exercice clos au 31/12/2007
Le vrai montant des frais prélevés sur la performance de l’OPCVM lors de l’année précédente est donné dans ce tableau, dans la ligne « total facturé à l’OPCVM », appelé également « TFE » (Total des frais sur encours). Comme on l’a vu au point 10, ce total est la somme de trois couches de frais :
- les frais de gestion (1ère ligne)
- les coûts induits ou indirects (2ème ligne).
- les autres frais (3ème ligne) Il s’agit des commissions de surperformance et des commissions de mouvement.
Seul le TFE est pertinent pour évaluer le niveau de frais d’un fonds. Les seuls frais de gestion de la 1ère ligne sont parfois nettement inférieurs aux frais totaux. Le TFE peut varier d’une année sur l’autre. Attention, pour apprécier le coût total de votre investissement, n’oubliez pas d’ajouter les commissions de souscription et de rachat.