Réglementation prudentielle
La réglementation prudentielle est destinée à éviter que les banques ne prennent trop de risques et finissent par faire faillite. En effet, si la situation financière d’un client est irrémédiablement compromise, le prêt que la banque lui a consenti risque de ne pas être remboursé.
Dans ce cas, la banque devra combler son manque de liquidités en empruntant aux autres banques les montants non remboursés et devra enregistrer une perte comptable correspondant à la partie du crédit non remboursée.
Si trop de clients de la banque ne peuvent rembourser leurs emprunts, c’est la banque elle-même qui se retrouve dans une situation difficile. Compte tenu des liens de financement entre les banques, qui se prêtent mutuellement, les difficultés d’une banque peuvent se transmettre à l’ensemble du secteur bancaire.
C’est pourquoi les réglementations dites prudentielles imposent aux banques des limites dans le montant total de leurs engagements. En particulier, elles doivent respecter un ratio de solvabilité rapportant le montant total de leurs fonds propres à leurs engagements au moins égal à 10,5 % (avant Bâle 3, ce ratio était fixé à 8 %).
Si une banque détient 100 € de fonds propres, elle ne pourra prêter plus de 952,38 €.
Par ailleurs, les banques sont tenues de mettre en place des procédures de contrôle interne destinées à leur permettre d’apprécier la capacité de remboursement des demandeurs de crédit et limiter ainsi les risques de défaut de paiement.
Politique monétaire
La deuxième limite à la création monétaire vient de la politique monétaire. Le rôle de la banque centrale est de gérer la quantité de monnaie en circulation dans l’économie (ce qu’on appelle la masse monétaire) de façon à ce qu’elle soit adaptée aux besoins des agents économiques.
La banque centrale doit s’assurer qu’il y ait suffisamment de monnaie dans l’économie mais pas trop non plus. Il faut éviter à la fois la récession et l’inflation.
Dans la zone euro, c’est la Banque centrale européenne (BCE) qui régule la quantité de monnaie en circulation. Elle est indépendante des États et des autres institutions européennes. La BCE a un objectif d’une inflation moyenne de 2 %.
Bonjour,
Les fonds déposés sur un compte de cantonnement peuvent ils être déposés auprès de la BCE et ainsi augmenter les réserves obligatoires ?
Bonjour,
Nous l’ignorons. Nous vous conseillons de consulter un expert de la comptabilité bancaire.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour, je veux remercier d’abord pour votre effort.
est-ce que la monnaie détenue par les institutions financières fait partie de la masse monétaire?
Bonjour,
La masse monétaire désigne la quantité de monnaie en circulation dans une économie, donc oui.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
bonjour svp comment est-ce que l’emission d’une grande quantité de billet de banque peut créer l’inflation ?
Bonjour,
Votre question renvoie à la théorie quantitative de la monnaie, sur laquelle vous trouverez des explications à la page suivante : https://www.lafinancepourtous.com/decryptages/politiques-economiques/theories-economiques/theorie-quantitative-de-la-monnaie/
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour sil vous plait, est-ce que les banques françaises sont elles fortement dépendantes de la politique monétaire de la banque centrale européenne?
Bonjour,
La politique monétaire menée par la Banque centrale européenne (et plus généralement l’Eurosystème) a effectivement un impact fort sur les banques françaises. C’est en effet la BCE qui fixe une partie du cadre réglementaire dans lequel elles évoluent. C’est également auprès de la BCE que les banques françaises peuvent se refinancer.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour, vous pouvez m’expliquer « la monnaie forte et la politique monétaire » et m’expliquer par la suite si la monnaie forte peut-elle exister sans la politique monétaire ? Merci.
Bonjour,
Une monnaie est dite « forte » lorsqu’elle constitue une réserve stable de valeur sur le marché des changes. Cette situation peut s’expliquer par de nombreux facteurs : perspectives économiques favorables pour le pays émetteur de cette monnaie, stabilité du système politique, stabilité des politiques budgétaires et monétaires menées, etc. En particulier, la Banque centrale peut, à travers sa politique monétaire, favoriser l’attrait de sa monnaie, par exemple en luttant contre l’inflation.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour, vous pouvez m’expliquer quels sont les problèmes liés à la création d’une monnaie internationale svp ?
Bonjour,
On appelle « monnaie internationale » une monnaie utilisée par les résidents de pays autres que le pays émetteur. A l’heure actuelle, c’est le dollar (et dans une moindre mesure l’euro) qui fait office de monnaie internationale. Il s’agit donc d’un statut particulier et il n’est pas possible pour un pays d’imposer sa monnaie comme monnaie internationale.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour,
Je ne comprends pas bien la différence entre ratio de solvabilité et taux de réserves obligatoires. Le ratio prudentiel de fonds propres / engagements sert à garantir la solvabilité des banques, l’autre est un ratio réserves à la BC / total des dépôts plutôt destiné à contrôler leur capacité à créer de la monnaie, non? Vous présentez les ratios de solvabilité comme l’une des limites à la création monétaire, mais n’est ce pas plutôt le TRO qui en est une?
Bonjour,
L’existence des ratios de solvabilité, puisqu’ils supposent de conserver le montant des engagements d’une entité dans une certaine proportion de ses fonds propres, constitue une limite à la création monétaire. On pourrait effectivement considérer que les réserves obligatoires en sont une autre, mais elles n’existent pas dans tous les pays.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour, merci pour votre travail. J’ai du mal a saisir la différence entre fonds propres et réserves obligatoires. J’ai bien compris le ratio de Solvabilité mais je n’arrive pas à comprendre le rôle des réserves obligatoires et plus généralement, si la création monétaire est déterminée par le ratio de solvabilité, la quantité de dépôts qu’abrite une banque ne sert à rien dans la création monétaire ?
Bonjour,
Les banques commerciales créent de la monnaie lorsqu’elles accordent des crédits à leurs clients. Le ratio de solvabilité, défini dans les accords de Bâle, impose des limites à cette création monétaire. En effet, chaque établissement bancaire doit conserver un montant total de fonds propres sur leurs engagements totaux supérieur à 10,5 %. Les fonds propres désignent l’ensemble des moyens mis à la disposition d’une banque par ses actionnaires et par les bénéfices réalisés non distribués.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour ! D’abord, je vous remercie pour tous ce que vous faites. Ma question concerne le ratio solvabilité : je comprends pas bien le taux 10,5 et comment on le calculé.
Bonjour,
Et merci pour vos encouragements ! Ce taux de 10,5 % correspond au taux minimum du ratio de solvabilité que doit respecter chaque établissement bancaire selon les critères du comité de Bâle. Ce ratio de solvabilité est calculé en rapportant le montant des fonds propres d’une banque à celui de ses engagements.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour,
J’ai 71 ans et n’ai aucune notion en économie. Toutefois, à propos de la limite à la création monétaire, J’ai l’impression que le Quantitative Easing entre en conflit avec l’article 123 du Traité de Lisbonne, ou dumoins le détourne de manière frauduleuse. Qu’en pensez-vous?
Bonjour,
Cette question a provoqué de nombreux débats en Europe et plus particulièrement en Allemagne. Pour certains, le rachat de titres d’Etat par la Banque centrale européenne (BCE) sur le marché secondaire ne contrevenait pas à l’article 123 du Traité de Lisbonne qui interdit le financement direct des Etats par la BCE. Pour d’autres, parmi lesquels figurent de nombreux eurosceptiques, en revanche, la politique d’assouplissement quantitatif de la BCE pouvait être assimilée à un financement monétaire des Etats par la BCE. La Cour de justice de l’Union Européenne (CJUE) a tranché, dans son arrêt du 11 décembre 2018, en faveur de la première interprétation, mais a insisté sur la nécessité pour la BCE et les banques centrales nationales participant à ces programmes d’achats de titres de se donner la possibilité de revendre les titres préalablement acquis. La possibilité de revendre les titres constitue, selon la CJUE, le point central différenciant les programmes d’achats de titres d’un financement monétaire direct.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
est ce que le pourtencage de la ratio de solvabilité c’est le meme dans tous les pays du monde? especiallement au Maroc ?
Bonjour,
Les règles macro-prudentielles peuvent effectivement différer d’un pays à l’autre. Dans une décision prise en juin 2020, la Bank Al-Maghrib, la Banque centrale du Maroc, en charge, entre autres, de la supervision bancaire a décidé d’abaisser, temporairement, les ratios minimums réglementaires à 8,5 % pour le ratio de fonds propres de catégorie 1 et à 11,5 % pour le ratio de solvabilité.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonsoir. Premièrement, merci pour vos précieux cours. J’ai un sujet d’économie et j’avoue avoir un peu de mal à le traiter : « La création monétaire génère-t-elle systèmatiquement de l’inflation? » Si l’on s’en suit aux classiques, aux monétaristes et à Keynes, tous admettent, même les défenseurs de la monnaie neutre, qu’une hausse de la création monétaire génère de l’inflation ; leurs avis divergent quant à l’effet réel sur l’économie. Or ces dernières années, l’injection de monnaie n’a pas amené de forte inflation. Comment alors répondre à cela?
Bonsoir, si je me fie à l’équation quantitative de la monnaie, c.-à-d. : M*V = p*T, on pourrait dire qu’une hausse de la création monétaire, répercutée sur la partie gauche de l’équation, devra subir le même effet du côté droit pour que cette égalité tienne. Ainsi, si la variation prévue sur ‘p’ est moins forte que l’effet de M*V, il n’y a d’autre choix que de présumer que le nombre de transactions (T) s’est accru durant cette période pour minimiser l’inflation.
Bonjour,
Il existe effectivement une divergence majeure entre les prédictions de l’école monétariste, représentée par son chef de file Milton Friedman, quant à l’évolution de l’inflation en présence de forte création monétaire, et ce que l’on constate empiriquement depuis plusieurs années maintenant au sein de la zone euro par exemple. Il faut, tout d’abord, souligner l’inflation était déjà faible avant le déclenchement de la crise économique liée au Covid-19 (sur cette question, vous pouvez consulter l’article suivant : https://www.ofce.sciences-po.fr/blog/pourquoi-linflation-europeenne-est-elle-si-faible/). Ensuite, dans un contexte de forte incertitude, tant économique que sanitaire, la demande est dans une certaine mesure déprimée, ce qui ne va pas dans le sens d’un retour de l’inflation, à court terme du moins.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com