En achetant des obligations, vous recevez un intérêt en rémunération de ce prêt – on l’appelle le « coupon » -, et au terme prévu, l’émetteur vous rembourse le montant emprunté. Pendant leur durée de vie, les obligations font l’objet d’une cotation en bourse qui vous permet de les revendre avant leur échéance ou d’en acheter d’autres en cours de vie. Il en existe de nombreuses catégories aux caractéristiques très variables.
Voici les principales caractéristiques des obligations et les critères qui peuvent guider votre choix.
La durée de vie
Elle peut s’étendre de quelques années (principalement entre 5 et 30 ans) à perpétuité. Dans ce dernier cas, il n’est pas prévu de remboursement de capital, sauf par anticipation. Plus la durée est longue, plus le risque de non remboursement de cette dette est important et plus le taux d’intérêt servi par l’émetteur de l’obligation est en théorie élevé.
Le taux d’intérêt
Il peut être fixe ou variable sur toute la durée de vie de l’obligation. Il peut également être « révisable », c’est-à-dire passer de « fixe » à « variable », ou l’inverse. Il peut enfin être indexé sur quelque chose (l’inflation, le cours du baril de pétrole, l’or, le CAC, etc.) ou calculé sur la base d’un zéro coupon (ce qui signifie qu’il n’y a pas de versement de coupon durant la vie de l’obligation).
Distribution ou capitalisation
La quasi-totalité des obligations prévoient de verser leur intérêt chaque année. A contrario, certaines capitalisent ces intérêts et remboursent au terme la valeur du capital initial et la totalité des intérêts. Les premières s’adressent plutôt aux personnes à la recherche de revenus complémentaires ; les secondes visent celles qui désirent constituer un capital dans le temps.
Les épargnants investissent principalement dans des obligations via des placements collectifs (Sicav, FCP).
Obligations proches des actions
Obligations convertibles, à bons de souscription d’actions ou d’obligations, remboursables en actions : il existe de nombreuses obligations qui, tout en servant un intérêt – souvent modeste – donnent le droit d’être échangées contre des actions de l’entreprise émettrice. Leur comportement est plus proche de celui des actions auxquelles elles permettent d’accéder en limitant ses risques.
Bonjour je suis un debutant et jaimerai avoir des informations sur les obligations et actions afin de me lancer,tout ce qui pourrait etre utile comme information. comment et ou acheter des obligations et actions ?
Bonjour
L’achat d’olbigations en diret est très compliqué pour un investisseur individuel. Voici quelques liens sur notre site pour vous former sur l’investissement boursier.
https://www.lafinancepourtous.com/pratique/placements/les-questions-clefs-avant-d-investir/comment-s-informer-a-qui-s-adresser-avant-d-investir/
https://www.lafinancepourtous.com/pratique/placements/actions-3/actions-comment-les-acquerir/les-ordres-de-bourse/
Meilleures salutations, et bonne année 2023
L’équipe de lafinancepourtous.com
Partons du principe que je représente une banque commerciale, je préfinance des salaires des agents publics pour le compte de l’Etat pour des raisons diverses, cette créance peut-elle donner lieu à l’émission d’une obligation? Si oui, et en cas de défaut, puis-je prétendre à la convertibilité (le cas échéant) de cette obligation en une action de l’Etat dans une structure dans laquelle elle possède des parts? Merci pour le retour.
Bonjour,
Nous ne comprenons pas très bien l’exemple que vous prenez. L’Etat se finance, en effet, sur les marchés financiers en émettant des obligations (sur ce thème, vous pouvez consulter l’article suivant : https://www.lafinancepourtous.com/juniors/lyceens/le-financement-de-lactivite-economique/comment-letat-finance-t-il-son-besoin-de-financement/). En outre, un Etat ne peut, en aucun cas, être amené à émettre des actions.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Quels sont les droits liés à la possession d’une obligation ?
Bonjour,
Les porteurs d’obligations disposent d’un certain nombre de droits. Outre le droit à l’intérêt versé périodiquement, l’obligataire peut par exemple participer à des assemblées d’obligataires. Il dispose également d’un droit d’informations vis-à-vis de la société émettrice de l’obligation.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
quels sont les droits et obligations des contribuables ?
Bonjour
Merci de préciser votre question.
Meilleures salutations.
L’équipe de lafinancepourtous.com
Bonjour,
Je vous remercie pour cet article que je souhaite approfondir.
Si, par exemple, j’achète 100 € sur le marché primaire une obligation d’État 25 mars 2032 2 % et que cette obligation prévoit de verser des intérêts chaque année, est-ce que cela veut dire que je recevrai 2 € le 25 mars 2023, 2 € le 25 mars 2024, etc., jusqu’au 25 mars 2032 ?
En vous remerciant pour vos lumières.
Bonjour,
Il convient de vérifier ce point dans les documents d’information diffusés lors de l’émission de l’obligation. Ils contiennent la fréquence de versement des intérêts, ainsi que leur date précise.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
En vue de la matérialisation, certaines entreprises ont recours à des financements ,soit Sous forme d’action ou Obligation et autres…
● A l’aide des détails spécifiques présentez ses deux formes de financements .
a) Financement sous forme d’action.
b)financement sous forme d’obligation.
1)Montrez pertinemment l’importance des deux dans la vie de toutes sociétés, précisément les sociétés par action
2) Succinctement soulever l’ensemble des avantages et inconvénients de chacun d’eux .
3) Faites ressortir leurs points de ressemblance (point commun) et leurs divergences .
Bonjour,
Nous vous remercions de la confiance que vous nous témoignez. Mais nous ne pouvons pas nous substituer à vous pour répondre à ce plan détaillé. Vous devez pouvoir trouver toute l’information nécessaire dans le dossier ci-dessus.
Meilleures salutations
L’équipe de lafinancepourtous.com
bonsoir ! j’aimerais savoir si la création monétaire par la banque centrale peut-être considérée comme une obligation ? merci d’avance.
Bonjour
Non car une obligation est un titre émis par un état ou une société privée, qui donne droit à un intérêt et au remboursement du capital au terme.
Meilleures salutations
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
quelle différence faite vous entre obligation et titre
et comment émettre une obligation entre deux parties ?
quels sont les principes?
et quels sont les conditions ?
Bonjour,
Une obligation est un type de titre financier particulier. Il s’agit plus précisément de titres de créances, représentant donc une dette, émis par des acteurs privés, comme les entreprises, ou public, comme les Etats.
Meilleures salutations,
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Lorsqu’on achète une obligation, achète-t-on de la dette existante ou finance-t-on une dette à venir pour l’émetteur?
Bonjour,
Tout dépend : si vous souscrivez à une olbigation lors de son émission, il s’agit d’une « dette à venir ». Si vous achetez sur le marché secondaire (après l’emission) c’est une dette existante.
Meilleures salutations
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Bonjour
J’aimerai savoir quelle est la différence entre les obligations et les TCN? sont-ils identiques puisqu’ils sont tous négociablent ou y a t il un caractére qui les distinguent?
merci pour vos effors 😉
Bonjour,
Les titres de créances négociables sont semblables à des obligations, ils sont émis par l’Etat pour des maturités courtes.
Meilleures salutations
L’Equipe de Lafinancepourtous.com
Et si je comprends bien, les particuliers ne peuvent pas prêté avec intérêt. En fin une obligation c’est un contrat de prêt à intérêt ?
les établissements des crédits sont seuls à émettre des obligations ?
Bonjour,
Vous ne pouvez émettre une obligation mais vous pouvez consentir un prêt avec intérêt.
Meilleures salutations
L’Equipe de Lafinancepourtous.com