Comment se servir du comparateur

Dans le présent article, nous utilisons indifféremment les termes fonds d’investissement, FCP, Sicav, OPCVM. Il s’agit de  » véhicules d’investissement collectif « . Vous trouverez une présentation exhaustive de leurs particularités sur notre site.

Plusieurs comparateurs de fonds existent, mais Fund kis est l’un des plus complets en accès gratuit. Ce comparateur est un peu technique, nous l’avons donc décrypté pour vous.

Analysons ensemble ce comparateur en quatre grandes étapes : la sélection du ou des fonds, les performances, la mesure du risque, et la fiche d’identité des fonds sélectionnés. Vous pouvez ouvrir une autre fenêtre sur votre navigateur et utiliser le comparateur en suivant nos conseils ci-dessous.

Sélection des OPC

Une zone texte vous permet de rechercher un fonds par son nom ou son code ISIN.

Bien souvent, on ne connait pas « par cœur » le code ISIN des fonds. Vous pouvez alors taper le nom du fonds. Mais attention ! Dans les grands établissements bancaires, plusieurs fonds ont des noms assez proches… Soyez donc vigilant !

Il est possible de comparer des fonds d’une même catégorie (par exemple des fonds Actions Françaises, mais également des fonds présentant des niveaux de risques différents (monétaire, obligataire, actions…)

Une fois que vous avez sélectionné un, deux, ou trois fonds, par exemple, ces derniers s’affichent avec chacun leur nom, leur code ISIN, et un pictogramme apparaît à côté de chacun avec une couleur différente.

Sous chaque fonds apparaît la Valeur Liquidative (VL). C’est la valeur à laquelle un épargnant vend ou souscrit ses parts.

En cliquant sur un fonds, vous accédez à une fiche très détaillée : sur les performances (mois par mois), le risque…

Analyse des performances

Les performances vous indiquent les gains ou les pertes, hors frais (droits d’entrée ou de sortie), mais nettes de frais de gestion constatés sur un intervalle de temps donné.

Ce graphe permet de voir l’évolution de la performance entre deux dates. On peut choisir différents historiques d’investissement pour voir le comportement des fonds sur une période plus ou moins longue.

On peut également choisir une période bien spécifique. Par exemple, du 1er janvier 2018 au premier janvier 2019 . Il faut alors sélectionner la période désirée en cochant préalablement « période ».

Mesure du risque (Indicateurs statistiques)

L’indicateur le plus clair est la volatilité. Plus la volatilité est importante, plus le fonds est risqué.

Pour aller plus loin dans l’analyse, le graphique de distribution des performances permet de visualiser aisément l’évolution des performances du fonds au fil du temps : l’axe X correspond aux performances constatées, l’axe Y correspond au nombre de fois où cette performance a été constatée. Plus l’amplitude des performances est grande, plus le fonds est volatil. Si la courbe est en cloche, très regroupée autour de zéro, le fonds est peu volatil. Si la courbe s’étale de -40 à +40 (comme le fonds 3), le fonds est plus risqué. 

Fiche d’identité des fonds (Caractéristiques)

Cette dernière section donne toutes les informations indispensables aux épargnants qui souhaitent investir : la catégorie du fonds, son niveau de risque, son indice de référence, les frais… 

Le niveau de risque est fonction du SRRI (Synthetic Risk & Reward Indicator) : c’est une information réglementée qui classe un fonds sur une échelle de risque entre 1 et 7 (de 1 le moins risqué à 7 le plus risqué). Vous retrouvez cette échelle dans le DICI de chaque fonds. Dans cet exemple, on visualise que le fonds 3 est plus risqué que les deux autres.

L’indice de référence indique le marché sur lequel est globalement investi le fonds. Mais c’est un indicateur à manier avec précaution. Car certains fonds ont pour objectif de le répliquer – c’est le cas des Trackers et des fonds indiciels-, d’autres de le battre. Dans ce cas, le gérant prend des latitudes par rapport à l’indice dans ce but. Pour certains fonds, il s’agit d’indices composites (moitié obligataire, moitié action). Enfin, certains noms d’indices ne sont pas très explicites pour les néophytes.

Les frais sont une information particulièrement importante pour l’investisseur.

• Les droits d’entrée ou de sortie affichés sont des maximums. Il est important de trouver le bon intermédiaire financier qui vous permet de souscrire avec des droits d’entrée ou de sorties les plus faibles possibles.

• Les frais courants correspondent aux frais prélevés sur le fonds. Ils sont déjà comptabilisés dans la valeur liquidative et donc dans la performance.

Enfin, certaines caractéristiques donnent le cadre juridique ou opérationnel du fonds : est-ce que le fonds est coordonné, en quelle devise est-il exprimé, est-il éligible au PEA, quel est le dépositaire, quelle est la fréquence de valorisation… Selon les cas, il peut être important d’analyser ces données.

Présentation vidéo du comparateur